Cómo invertir 1 millón de pesos y ganarle a la inflación: expertos entregan tres consejos clave

¿Cómo se mide el efecto de la inflación? Un ejemplo práctico es qué pasa con el valor del dinero en un año: si la inflación en un año es de 4,3%, un millón de pesos pierde un poco más de 40 mil pesos de valor real.

Las personas que tienen su dinero en la cuenta corriente o, en casos extremos, ahorrar bajo el colchón verían cómo su poder adquisitivo se debilita mes a mes. En términos simples, es que la plata alcanza cada vez para menos artículos o servicios.

“La inflación es como una filtración lenta en un estanque de agua. No se ve caer gota a gota, no hace ruido y nadie tocó el estanque, pero al cabo de un año hay menos agua”, explica Emanoelle Santos, analista de mercados de la app de inversiones XTB.

¿Qué hacer para que eso no ocurra? Revisaremos algunas de las opciones de inversión, las que implican riesgos, salvo el primero que veremos y que es uno de los instrumentos más conocidos.

Se trata del depósito a plazo, que consiste en entregar dinero a un banco por un periodo determinado para recibir de vuelta el capital inicial más un interés pactado. El Banco Central fija la tasa de política monetaria, lo que guía el rendimiento de estos ahorros en el mercado. Es tan seguro que uno puede ver cuánto será el dinero que recibirás al final del período y no entrega una gran rentabilidad.

Objetivo, perfil y el tiempo

¿Qué hacer si tengo un millón de pesos y quiero invertir? La respuesta depende de cada persona. Si el perfil es más arriesgado, la respuesta será diferente a alguien que teme a perder su dinero y lo requiere en breve, lo que se conoce como “mantener la liquidez”.

La pregunta clave es para qué quieres usarlo.

“La primera decisión debería ser cuál es el plazo que tengo para esta inversión, es decir, en cuanto tiempo no voy a necesitar sacar ese dinero. Así, un mayor plazo implicará que puedo tomar un mayor riesgo y, por ende, un mejor retorno esperado”, dice Rolando Rogers, portfolio manager de Fintual, una de las administradoras generales de fondo más populares.

“Con un millón de pesos, yo mantendría cierta diversificación y un horizonte de largo plazo, evitando concentrar todo en una sola apuesta. Riesgo y concentración no son lo mismo: puedes asumir bastante riesgo estando diversificado, y ese es un escenario muy distinto a jugarte el millón entero a una carta”, añade David Cosoi, CEO de Zesty, app que ofrece invertir a los usuarios.

Para saber qué perfil de inversor eres, Cosoi propone un ejercicio. “Imagínate ese millón convertido en 700 mil en un par de meses. Si esa imagen te da ganas de vender, tu tolerancia real probablemente sea más baja de la que declaraste, y es mejor descubrirlo ahora que en medio de una caída”, agrega.

Un fondo que no paga impuestos

Una vez determinado el perfil y el tiempo, recién se recomienda buscar instrumentos de inversión. Los fondos administrados, que pueden ser fondos mutuos o fondos de inversión, son una de las alternativas disponibles en el mercado a través de bancos, administradoras y plataformas reguladas.

Los inversionistas pueden escoger entre carteras de deuda de corto plazo, que son productos conservadores pensados para preservar el capital, y fondos balanceados y accionarios, con mayor potencial de retorno, pero también sujetos a mayores fluctuaciones.

“Buscaría un fondo 107 LIR, es decir, que tenga ese beneficio, ya que tras la reforma que recién se aprobó este tipo de fondos no pagarán impuestos a la ganancia al retirar, asunto muy conveniente porque todos los fondos, se lo declaren o no a sus clientes, deben pagar impuesto al retiro”, agrega Rogers.

Los diferentes tipos de herramientas

¿Qué es un APV? Un Ahorro Previsional Voluntario en fondos mutuos es un mecanismo de ahorro extra a tu AFP, administrado por instituciones financieras externas, que te permite invertir en diversos mercados mientras obtienes atractivos beneficios tributarios para mejorar tu futura jubilación.

“Tanto el APV tipo A como el B son regímenes que tienen beneficios económicos estatales muy atractivos”, explica Rogers.

Para los más conocedores, están las acciones, fondos cotizados en bolsa (ETFs) y bonos, activos en los que se puede invertir a través de corredoras de bolsa, agentes de valores y brokers regulados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

“Estos vehículos permiten construir una cartera diversificada. Si bien no hay rentabilidad garantizada, ya que el valor sube y baja según las condiciones del mercado, estos productos son los que históricamente han logrado superar la inflación en horizontes largos”, remata Santos.

¿Cómo elegir los instrumentos?

A la hora de elegir los instrumentos, las opciones son variadas: los bancos tienen casi todas las opciones antes mencionadas. Sin embargo, también hay otras alternativas que ofrecen ventajas como flexibilidad y, en algunos casos, menores costos o comisiones.

“No es lo mismo un cobro por transacción que uno anual sobre el saldo, porque el segundo crece con tu patrimonio aunque tú no hagas nada”, detalla David Cosoi, de Zesty.

Aparte de estar seguro de cuál es tu perfil y objetivo, es crucial que la plataforma esté regulada y autorizada por la CMF. Un caso fresco es lo que ocurrió con Sartor AGF, una empresa de inversiones a la que la CMF le revocó su autorización en 2024.