Quita de deuda griega supone pérdidas del 78,5% para los inversores
El gobierno de Atenas logró pactar con la gran banca internacional una quita del 53% sobre toda la deuda helena en propiedad de inversores privados, que sumaba unos 206.000 millones de euros.
Los bonos griegos en manos de los inversores privados valen un 21,5% de lo que valían, tras el acuerdo de reestructuración de la deuda del país. El pacto entre Grecia y los inversores por el cual estos aceptaron una quita o reducción del 53% del valor nominal de los bonos se traducirá, por tanto, en unas pérdidas reales del 78,5% para todos los bancos y fondos de inversión que poseen esos títulos de deuda helena. Porque la pérdida final no solo contempla esa quita teórica del 53%, sino que calcula el valor real actual de los bonos recibidos en el canje teniendo en cuenta su plazo, tipo de interés y otros factores.
Esta pérdida final del 78,5% se deduce del resultado de la subasta de los seguros de impago (o credit default swaps) que se llevó a cabo el lunes y que fijó el valor de los bonos griegos en el 21,5%, según los datos de Creditex, la plataforma de negociación electrónica que se encarga de liquidar la subasta. Las aseguradoras tendrán que pagar, por tanto, 78,5 céntimos por cada dólar en bonos griegos que estaban en manos de los inversores asegurados, sobre todo fondos de alto riesgo (hedge funds) lo que sumará un pago de unos 2.500 millones de dólares (1.887 millones de euros) en total por este acuerdo, según distintas valoraciones del mercado.
Los seguros de impago se activan porque los inversores que contaban con esta cobertura se negaron a asumir la quita de deuda de forma voluntaria y fueron forzados. El Gobierno de Atenas logró pactar con la gran banca internacional una quita del 53% sobre toda la deuda helena en propiedad de inversores privados, que sumaba unos 206.000 millones, a través de un canje de bonos que sustituía los existentes por otros. El acuerdo con los acreedores alivia la deuda helena en 100.000 millones y constituye la pata privada de segundo rescate financiero del país. Va ligada a la inyección de 130.000 millones en créditos por parte de los países de la eurozona y también del Fondo Monetario Internacional (FMI), que contribuirá con 28.000 millones.
