Atenas logró la mayor quita de deuda de la historia y desbloquea el rescate
El FMI anunció que piensa aportar 28.000 millones al plan griego, cuando el Eurogrupo dió luz verde a la entrega del segundo paquete de ayudas. La Comisión Europea y los ministros de Economía de la eurozona saludaron el pacto con la banca.
Atenas y el euro ganan tiempo. Grecia salvó un asalto más contra el riesgo a una quiebra caótica —y potencialmente contagiosa para la eurozona— con un amplísimo acuerdo voluntario con sus acreedores. Atenas se quita una carga de algo más de 100.000 millones y reducirá la montaña en la que se ha convertido la deuda pública del país hasta niveles más o menos manejables, pero además supone la luz verde definitiva para el segundo rescate europeo y del Fondo Monetario Internacional (FMI), que habían retrasado el pago de esas ayudas por una mezcla de desconfianza y como medida de presión hasta que se lograra el pacto con la banca. La directora gerente de la institución ha anunciado que aportará 28.000 millones al plan de rescate.
Grecia logró arrancar la mayor reestructuración de deuda de un país en la historia: una quita del 53% para la práctica totalidad de los 206.000 millones de deuda en manos privadas. En concreto, ha logrado el sí de 172.000 millones en bonos de forma voluntaria y aplicará las Cláusulas de Acción Colectiva (CAC) sobre otros 25.000 para obligarles a las pérdidas, con lo que la reducción de la deuda se hará afectivo sobre el 95% del total. Las CAC implican que cuando al menos dos tercios de la deuda aceptan las pérdidas, como es el caso, el resto se verá forzadas a ellas y solo afecta a los bonos emitidos bajo la ley griega, que es la mayoría del total.
“La mayor reestructuración de deuda realizada jamás abre la puerta a la esperanza para Grecia”, dijo el primer ministro, Lukas Papademos, en un mensaje televisado. El canje se llevará a cabo el lunes y los bancos recibirán una compensación de 30.000 millones por parte de Europa como compensación por la quita, que conlleva pérdidas reales de más del 70%. La Asociación Internacional de Permutas y Derivados (ISDA, por sus siglas en inglés) determinó que el pacto griego constituía una suspensión de pagos en toda regla y, por tanto, debían activarse los seguros de impago (o CDS). No debería suponer un gran golpe para este mercado, ya que según datos del Depository Trust & Clearing Corp, solo unos 2.400 millones de euros de la deuda están cubiertos por esos CDS.
Los grandes números de esta operación se conocieron el mismo día la agencia estadística griega (ELSTAT) certificó que la economía de Grecia se hundió un 7,5% interanual en el último trimestre de 2011, medio punto más de lo que se había anticipado. Cada pequeño paso de Grecia en esta carrera suya por evitar la caída se ve seguida de malas noticias.
La Comisión Europea y los ministros de Economía de la eurozona saludaron el pacto con la banca. Las palabras grandilocuentes corrieron a cargo del presidente francés, Nicolas Sarkozy: “Se ha pasado una página en la crisis financiera”. “El problema está resuelto”, destacó. Pero el futuro de la eurozona se decide más al norte: Berlín reiteró que la más mínima impresión de que la crisis se puede dar por cerrada “sería un enorme error”, explicó el ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schäuble. La reunión del Eurogrupo dio la luz verde para el segundo rescate, de 130.000 millones. Ahora deberán ratificarlos los parlamentos nacionales ante un calendario acuciante: Grecia afronta el 14 vencimientos de deuda de casi 15.000 millones.
