En el marco del proceso de conciliación llamado por el 14° Juzgado Civil de Santiago, Anglo American y Codelco alcanzaron un acuerdo para terminar sus respectivas demandas con relación al contrato de opción de compra de AA Sur.
El acuerdo es el resultado de un diálogo que concluyó que todas las partes han actuado de buena fe y sin intención de dolo en relación con las demandas sobre las que se ha logrado acuerdo.
De esta forma Anglo American mantiene el control de AA Sur, reduciendo su propiedad de 75,5% a 50,1%.
En tanto, una sociedad conjunta entre Codelco y Mitsui ("el joint venture de Codelco/Mitsui"), controlada por Codelco, adquirirá el 29,5% de AA Sur mediante las siguientes dos transacciones:
Un 24,5% de propiedad en AA Sur por un total neto de US$1.700 millones, que equivale a US$1.800 millones ajustado para considerar los dividendos pagados a accionistas desde el 1 de enero de 2012 (el precio de la opción para Codelco durante la ventana de ejercicio por una participación de 24,5% en AA Sur- excluyendo préstamos de accionistas- habría sido de aproximadamente US$2.500 millones).
Anglo American explicó que como parte de esta transacción, los accionistas de AA Sur acordaron incluir la transferencia de AA Sur a Codelco de algunas concesiones mineras no desarrolladas al este de la división Andina de Codelco, que ofrecen oportunidades significativas para generar sinergias y valor para Codelco, mientras que sólo representan un valor comercial nominal para AA Sur; y
Por ello un 5% de propiedad en AA Sur (que comprende un 0,9% de Anglo American y 4,1% de Mitsubishi) por un total neto de US$1.100 millones. La adquisición por parte del joint venture de Codelco/Mitsui de este 4,1% está sujeta a la aprobación de la autoridad anti monopolio en Brasil. En anticipación de esta aprobación, Anglo American acordó adquirir un 4,1% de AA Sur a Mitsubishi por un total neto de aproximadamente US$890 millones y ha acordado vender esa participación al joint venture de Codelco/Mitsui en aproximadamente US$ 890 millones una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias.
Esta transacción reducirá la propiedad de Mitsubishi en AA Sur a un 20,4%. En consideración a la participación de Mitsubishi en esta transacción, Anglo American también realizará un pago de US$40 millones a Mitsubishi.
Las transacciones serán realizadas en efectivo y Anglo American tiene la intención de utilizar los fondos para propósitos corporativos generales.